FranchisingGood planning, financing

Franchising


Good planning, financing and management are essential to any type of small firm. This is true whether the firm is a franchisee1, a newly created firm, or an established firm under new ownership. That franchisees have a lower failure rate than other new small businesses is due in most cases to the managerial assistance provided by the franchisors2. Failures can occur in any type of small firm when management does not apply continued good practice in the operation of the firm.
Franchising became very popular in the decade of the 1970s, and this growth has continued in the 1980s. Franchising is basically a system for distributing products or services through associated resellers. The franchise3 gives rights to the franchisee to perform or use something that is the property of the franchiser. The parent company is the FRANCHISER. The small business owner who buys a franchise is the FRANCHISEE.
The objective of franchisees is to achieve efficient and profitable distribution of a product or service within a specified area. Both parties contribute resources. The franchiser contributes a trademark4, a reputation, known products, managerial know-how, procedures, and perhaps equipment. The franchisee invests capital in the purchase of the franchise and provides the management of the operation in accordance with rules set down by the franchiser. Marketing procedures may be specified, and a common identity is established.
Most franchises can be classified into one of the three categories that follow:
– STRAIGHT-PRODUCT-DISTRIBUTION FRANCHISES. Under this type of franchise, which is the most popular today, franchisers merely supply the franchisees with their products in salable form and the franchisees sell them in that same form. Auto agencies and appliance shops are prominent examples. The franchisers earn their profit from the price at which they sell to the franchisee.
– PRODUCT-LICENSE FRANCHISES. In these cases the franchisees use the franchiser's name but manufacture their products to comply with5 the franchiser's requirements. The franchisers provide brand6 identity and usually specify methods of manufacturing and/or distributing the product.
– TRADE-NAME FRANCHISES. Under this type of franchise, the franchiser licenses its trade name to the franchisee but seldom exercises any control over the product or service being marketed. Equipment distributors often use tin's method of franchise.
Franchising offers its maximum advantages when undertaken with due consideration for the interests of the franchisee as well as the franchiser. The following table lists advantages to both parties.

To the franchiser To the franchisee
1. Expanded distribution without increased capital investment. 1. Sound management procedures, training, and decision-making assistance made available by franchiser.
2. Marketing and distribution costs shared by franchisee. 2. Pre-established promotion and advertising programs provided.
3. Some operating costs may be transferred to franchisee. 3. Being part of large system of retailers8.
4. Flat fees7 often collected each month from franchisee. 4. Possible financial aid for part of purchase price at low interest.
5. Retains quality control of product via franchise agreement. 5. Credit available in buying inventory and supplies.

Some disadvantages of franchise also exist. These include the following:

To the franchiser To the franchisee
1. Long distance control over franchisees. 1. Usually gives up much freedom in management decisions.
2. Expenses of training supervisory personnel and keeping them on the road. 2. Obligatory purchases from franchiser, even if better prices are available elsewhere.
3. Profits always shared with franchiser.
4. Franchises have become very expensive.

Despite the great growth and popularity of franchising in recent years, it should be noted that not all franchises have been successful. Great care should always precede any decision to buy a franchise.
It is obvious that franchising has taken an important place in the small business field in this country. Many American franchisers have extended their franchises around the world. This significant development, when handled with proper consideration for both parties, can provide real advantages to both franchiser and franchisee.

Результаты (русский) 1:

FranchisingGood planning, financing and management are essential to any type of small firm. This is true whether the firm is a franchisee1, a newly created firm, or an established firm under new ownership. That franchisees have a lower failure rate than other new small businesses is due in most cases to the managerial assistance provided by the franchisors2. Failures can occur in any type of small firm when management does not apply continued good practice in the operation of the firm.Franchising became very popular in the decade of the 1970s, and this growth has continued in the 1980s. Franchising is basically a system for distributing products or services through associated resellers. The franchise3 gives rights to the franchisee to perform or use something that is the property of the franchiser. The parent company is the FRANCHISER. The small business owner who buys a franchise is the FRANCHISEE.The objective of franchisees is to achieve efficient and profitable distribution of a product or service within a specified area. Both parties contribute resources. The franchiser contributes a trademark4, a reputation, known products, managerial know-how, procedures, and perhaps equipment. The franchisee invests capital in the purchase of the franchise and provides the management of the operation in accordance with rules set down by the franchiser. Marketing procedures may be specified, and a common identity is established.Most franchises can be classified into one of the three categories that follow:– STRAIGHT-PRODUCT-DISTRIBUTION FRANCHISES. Under this type of franchise, which is the most popular today, franchisers merely supply the franchisees with their products in salable form and the franchisees sell them in that same form. Auto agencies and appliance shops are prominent examples. The franchisers earn their profit from the price at which they sell to the franchisee.– PRODUCT-LICENSE FRANCHISES. In these cases the franchisees use the franchiser's name but manufacture their products to comply with5 the franchiser's requirements. The franchisers provide brand6 identity and usually specify methods of manufacturing and/or distributing the product.– TRADE-NAME FRANCHISES. Under this type of franchise, the franchiser licenses its trade name to the franchisee but seldom exercises any control over the product or service being marketed. Equipment distributors often use tin's method of franchise.Franchising offers its maximum advantages when undertaken with due consideration for the interests of the franchisee as well as the franchiser. The following table lists advantages to both parties.To the franchiser To the franchisee1. Expanded distribution without increased capital investment. 1. Sound management procedures, training, and decision-making assistance made available by franchiser.2. Marketing and distribution costs shared by franchisee. 2. Pre-established promotion and advertising programs provided.3. некоторые оперативные расходы могут быть переданы франчайзи. 3. Будучи частью большой системы retailers8.4. Плоский fees7 часто собираются каждый месяц от франчайзи. 4. возможные финансовая помощь для части покупной цены под низкий процент.5. сохраняет контроль качества продукта посредством договора франшизы. 5. кредит в покупке инвентаризации и поставок.Существуют также некоторые недостатки франшизы. К ним относятся следующие:С франчайзером франчайзи1. большие расстояния контроль над франчайзи. 1. обычно дает много свободы в принятии управленческих решений.2. расходы на подготовку руководящего состава и держать их на дороге. 2. обязательные закупки от франчайзера, даже если это лучше цены доступны в других местах. 3. прибыль всегда совместно с франчайзера. 4. франшизы стали очень дорогими.Несмотря на большой рост и популярность франчайзинга в последние годы следует отметить, что не все франшизы были успешными. Великий Уход всегда должно предшествовать любое решение, чтобы купить франшизу.Очевидно, что франчайзинг занял важное место в области малого бизнеса в этой стране. Много американских франчайзеров расширили их франшиз в мире. Это важное событие, когда обрабатываются с надлежащего рассмотрения для обеих сторон, может обеспечить реальные преимущества как для франчайзера, так и для франчайзи.

Результаты (русский) 2:

Франчайзинг Хорошее планирование, финансирование и управление являются существенными для любого типа небольшой фирмы. Это верно ли фирма является franchisee1, вновь созданный фирма или установленный фирма новый владелец. То франчайзи имеют более низкий процент неудач, чем другие новые малого бизнеса обусловлено в большинстве случаев к управленческой помощи, предоставляемой franchisors2. Неудачи могут возникать в любом типе небольшой фирмы, когда руководство не распространяется продолжение хорошую практику в работе фирмы. Франчайзинг стал очень популярным в десятилетие 1970-х годов, и этот рост продолжается и в 1980-е годы. Франчайзинг в основном система распределения товаров или услуг через связанных посредников. Franchise3 дает права на франшизы для выполнения или использовать что-то, что является собственностью франчайзера. Материнская компания франчайзер. Владелец малого бизнеса, который покупает франшизы франчайзи. Цель франчайзи является достижение эффективного и прибыльного распределение продукта или услуги в пределах определенной зоны. Обе стороны предоставить соответствующие ресурсы. Франчайзер вносит trademark4, репутацию, известных продуктов, управленческих ноу-хау, процедуры, и, возможно, оборудования. Франчайзи инвестирует капитал в покупку франшизы и обеспечивает управление операцией в соответствии с правилами, установленными франчайзером. . Процедуры маркетинг может быть определен, и устанавливается общая идентичность Большинство франшиз могут быть классифицированы в одну из трех категорий, которые следуют: - ПРЯМОЙ-ПРОДУКТ-распределение франшизы. При таком типе франшизы, которая является наиболее популярным сегодня, франчайзеры просто поставить франчайзи со своей продукцией в товарной форме и франчайзи продавать их в том же виде. Авто агентства и техники Магазины наиболее яркие примеры такого. В франчайзеры заработать свою прибыль от цены, по которой они продают франчайзи. - Продукт-лицензионных франшизы. В этих случаях франчайзи использовать имя франчайзера, но производство их продукции соответствовать требованиям with5 франчайзера. В франчайзеры обеспечить идентичность brand6 и обычно указывают методы изготовления и / или распространении продукта. - Торговым наименованием франшизы. При таком типе франшизы, франчайзер лицензирует свою торговую марку, чтобы франчайзи, но редко осуществляет никакого контроля над продуктом или услугой продаются. Поставщики оборудования часто используют метод олова по франшизе. Франчайзинг предлагает своим максимальные преимущества, если они осуществляются с учетом интересов франчайзи, а также франчайзером. В следующей таблице перечислены преимущества для обеих сторон. Для франчайзера франчайзи 1. Расширенное распределение без увеличения капиталовложений. Процедуры 1. Управление звуком, обучение и помощь принятия решений, предоставленных франчайзером. 2. Маркетинг и издержки разделяют франчайзи. 2. Предварительно установленные программы продвижения и рекламы предоставляется. 3. Некоторые операционные затраты могут быть переданы франчайзи. 3. Являясь частью большой системы retailers8. 4. Плоские fees7 часто собираются каждый месяц с франчайзи. 4. Возможная финансовая помощь для части цены покупки на низкий процент. 5. Сохраняет контроль качества продукта через франшизы соглашением. 5. Кредит предоставляется в покупке инвентаря и расходных материалов. Также существуют некоторые недостатки франшизы. К ним относятся следующие: Для франчайзера франчайзи 1. Дистанционное управление над франчайзи. 1. Обычно отдает большую свободу при принятии управленческих решений. 2. Расходы обучение руководящего состава и держать их на дороге. 2. Обязательные закупки от франчайзера, даже если лучшие цены доступны в другом месте. 3. Прибыль всегда разделяли с франчайзером. 4. Франшизы стали очень дорогими. Несмотря на большой рост и популярность франчайзинга в последние годы, следует отметить, что не все франшизы были успешными. Большое внимание должно всегда предшествовать любому решение о покупке франшизы. Очевидно, что франчайзинг принял значительное место в области малого бизнеса в этой стране. Многие американские франчайзеры расширили свои франшизы по всему миру. Это значительное развитие, когда обрабатываются с надлежащего рассмотрения для обеих сторон, может обеспечить реальные преимущества для обеих франчайзера и франчайзи.