Seventeenth-century English goldsmi

Seventeenth-century English goldsmiths provided the model for contemporary banking. Gold stored with these artisans for safekeeping was expected to be returned to the owners on demand. The goldsmiths soon discovered that the amount of gold actually removed by owners was only a fraction of the total stored. Thus, they could temporarily lend out some of this gold to others, obtaining a promissory note for principal and interest In time, paper certificates redeemable in gold coin were circulated instead of gold. Consequently, the total value of these banknotes in circulation exceeded the value of the gold that was exchangeable for the notes.
Two characteristics of this fractional reserve banking remain the basis for present-day operations. First, the banking system's monetary liabilities exceed its reserves. This feature was responsible in part for Western industrialization, and it still remains important for economic expansion. The excessive creation of money, however, may lead to inflation
Second, liabilities of the banks (deposits and borrowed money) are more liquid — that is, more readily convertible to cash-than are the assets (loans and investments) included on the banks' balance sheets. This characteristic enables consumers, businesses, and governments to finance activities that otherwise would be deferred or cancelled; however, it underlies banking's recurrent liquidity crises. When too many depositors request payment, the banking system is unable to respond because it lacks sufficient liquidity. The lack of liquidity means that banks must either abandon their promises to pay depositors or pay depositors until the bank runs out of money and fails. The advent of deposit insurance in the United States in 1935 did much to alleviate the fear of deposit losses due to bank failure and has been primarily responsible for the virtual absence of runs on US banks.

Результаты (русский) 2:

Семнадцатого века английские ювелиры при условии , что модель для современной банковской деятельности . Золото хранится с этими мастерами на хранение , как ожидается, будут возвращены владельцам по требованию. В ювелиры вскоре обнаружили , что количество золота на самом деле удалены владельцами была лишь часть общего объема хранящейся. Таким образом, они могут временно кредитовать некоторые из этого золота к другим, получая вексель для основной суммы и процентов времени, бумажные сертификаты , погашаемые в золотые монеты были распространены вместо золота. Следовательно, общая стоимость этих банкнот в обращении превышала стоимость золота, обмениваемых на ноты.
Две характеристики этого дробного банковских резервов остаются основой для современных операций. Во- первых, денежные обязательства банковской системы превышают свои резервы. Эта функция была отчасти ответственна за Западной индустриализации, и она по- прежнему остается важным для экономического роста. Чрезмерное создание денег, однако, может привести к инфляции Во-
вторых, обязательства банков (депозиты и заемные средства) более ликвидны - то есть, более легко конвертируются в денежные средства , чем активы (кредиты и инвестиции) , включенные в банки ' баланс листов. Эта характеристика позволяет потребителям, бизнесменам и правительства для финансирования мероприятий , которые в противном случае были бы отсроченных или аннулированными; однако, она лежит в основе повторяющихся кризисов банковской ликвидности в. Когда слишком многие вкладчики требуют платы, банковская система не может ответить , потому что ему не хватает достаточной ликвидности. Отсутствие ликвидности означает , что банки должны либо отказаться от своих обещаний выплатить вкладчикам или платить вкладчикам , пока банк не кончаются деньги и выходит из строя. Появление страхования депозитов в Соединенных Штатах в 1935 году сделал много , чтобы облегчить страх потери депозитов из - за банкротства банка и был в первую очередь отвечает за фактическое отсутствие работает на американских банках.

Результаты (русский) 3:

в семнадцатом веке английский золотых представил модель для современных банковских услуг.золото хранится с этими мастерами на хранение, как ожидается, будут возвращены их владельцам по требованию.золотых дел мастера, вскоре обнаружили, что количество золота, фактически отстранен от владельцев был лишь незначительную часть от общего объема хранения.таким образом, они могли бы временно выдать это золото для других, получение векселя для основного долга и процентов по времени, документ сертификаты погашаемых в золотые монеты были распространены вместо золота.следовательно, общая стоимость этих банкнот в оборот превышает стоимость золота, в обмен на ноты.две характеристики этого частичное банковское резервирование оставаться основой для современного мира.во - первых, банковской системе денежные обязательства превышали резервы.эта функция была часть ответственности за западной индустриализации, и она по - прежнему имеет важное значение для экономического роста.чрезмерное создание деньги, однако, может привести к инфляцииво - вторых, обязательства банков (вклады и заемные деньги) больше жидкости - это более свободно конвертируемые деньги, чем активы (кредиты и инвестиции), включенных в балансах банков.это свойство позволяет потребителям, предприятий и правительств для финансирования мероприятий, которые в противном случае будут отложены или отменены, однако, она лежит в основе банковских периодических кризисов ликвидности.когда слишком много вкладчиков требование платежа, банковская система не в состоянии ответить, потому что он не обладает достаточной ликвидности.отсутствие ликвидности означает, что банки должны либо отказаться от своих обещаний заплатить вкладчикам или заплатить вкладчикам не хватает денег, и не в состоянии.появление страхования вкладов в сша в 1935 году, много сделал для облегчения страх потери из - за неисправности и депозит банка было в первую очередь отвечает за практическое отсутствие работает на американские банки.