Forms of Business Organization(prov

Forms of Business Organization
(provided by the Missouri Small Business and Technology Development Centers)
One of the first decisions that you will have to make as a business owner is how the business should be structured. All businesses must adopt some legal configuration that defines the rights and liabilities of participants in the business’s ownership, control, personal liability, life span, and financial structure. This decision will have long-term implications, so you may want to consult with an accountant and attorney to help you select the form of ownership that is right for you. In making a choice, you will want to take into account the following:
•Your vision regarding the size and nature of your business.
•The level of control you wish to have.
•The level of “structure” you are willing to deal with.
•The business’s vulnerability to lawsuits.
•Tax implications of the different organizational structures.
•Expected profit (or loss) of the business.
•Whether or not you need to re-invest earnings into the business.
•Your need for access to cash out of the business for yourself.
An overview of the four basic legal forms of organization: Sole Proprietorship; Partnerships; Corporations and Limited Liability Company follows.
Sole Proprietorship
The vast majority of small businesses start out as sole proprietorships. These firms are owned by one person, usually the individual who has day-to-day responsibility for running the business. Sole proprietorships own all the assets of the business and the profits generated by it. They also assume complete responsibility for any of its liabilities or debts. In the eyes of the law and the public, you are one in the same with the business.
Advantages of a Sole Proprietorship
• Easiest and least expensive form of ownership to organize.
• Sole proprietors are in complete control, and within the parameters of the law, may make decisions as they see fit.
• Profits from the business flow-through directly to the owner’s personal tax return.
• The business is easy to dissolve, if desired.
Disadvantages of a Sole Proprietorship
• Sole proprietors have unlimited liability and are legally responsible for all debts against the business. Their business and personal assets are at risk.
• May be at a disadvantage in raising funds and are often limited to using funds from personal savings or consumer loans.
• May have a hard time attracting high-caliber employees, or those that are motivated by the opportunity to own a part of the business.
• Some employee benefits such as owner’s medical insurance premiums are not directly deductible from business income (only partially as an adjustment to income).
Partnerships
In a Partnership, two or more people share ownership of a single business. Like proprietorships, the law does not distinguish between the business and its owners. The Partners should have a legal agreement that sets forth how decisions will be made, profits will be shared, disputes will be resolved, how future partners will be admitted to the partnership, how partners can be bought out, or what steps will be taken to dissolve the partnership when needed; Yes, its hard to think about a “break-up” when the business is just getting started, but many partnerships split up at crisis times and unless there is a defined process, there will be even greater problems. They also must decide up front how much time and capital each will contribute, etc.
Advantages of a Partnership
• Partnerships are relatively easy to establish; however time should be invested in developing the partnership agreement.
• With more than one owner, the ability to raise funds may be increased.
• The profits from the business flow directly through to the partners’ personal tax return.
• Prospective employees may be attracted to the business if given the incentive to become a partner.
• The business usually will benefit from partners who have complementary skills.
Disadvantages of a Partnership
• Partners are jointly and individually liable for the actions of the other partners.
• Profits must be shared with others.
• Since decisions are shared, disagreements can occur.
• Some employee benefits are not deductible from business income on tax returns.
• The partnership may have a limited life; it may end upon the withdrawal or death of a partner.
Types of Partnerships that should be considered:
1. General Partnership
Partners divide responsibility for management and liability, as well as the shares of profit or loss according to their internal agreement. Equal shares are assumed unless there is a written agreement that states differently.
2. Limited Partnership and Partnership with limited liability
“Limited” means that most of the partners have limited liability (to the extent of their investment) as well as limited input regarding management decision, which generally encourages investors for short term projects, or for investing in capital assets. This form of ownership is not often used for oper

Результаты (русский) 2:

Формы организации бизнеса
(предоставляемые Миссури малого бизнеса и центров развития технологий)
Одним из первых решений , которые вы должны сделать , как владелец бизнеса, как бизнес должен быть структурирован. Все предприятия должны принять какую - то правовую конфигурацию , которая определяет права и обязанности участников в бизнесе в собственности, контроля, личной ответственности, продолжительность жизни, и финансовой структуры. Это решение будет иметь долгосрочные последствия, так что вы можете проконсультироваться с бухгалтером и адвокатом , чтобы помочь Вам выбрать форму собственности , что является правильным для Вас. Делая выбор, вам нужно будет принять во внимание следующее:
• Ваше видение относительно размера и характера вашего бизнеса.
• Уровень контроля вы хотите иметь.
• Уровень "структуры" вы готовы иметь дело с .
• уязвимость бизнес - для судебных процессов.
• налоговые последствия различных организационных структур.
• Ожидаемая прибыль (или убыток) бизнеса.
• Будь или не нужно повторно инвестировать прибыль в бизнес.
• Ваша потребность в доступе к денежным средствам из бизнеса для себя.
Обзор четырех основных организационно - правовых форм: Sole Proprietorship; Партнерские отношения; Корпорации и общество с ограниченной ответственностью следующим образом .
ООО
Подавляющее большинство предприятий малого бизнеса начинают как индивидуальных предпринимателей. Эти фирмы принадлежат одному человеку, как правило, человек , который имеет изо дня в день на себя ответственность за ведение бизнеса. Индивидуальные частные предприятия владеют все активы бизнеса и прибыли , полученной ею. Они также предполагают полную ответственность за какие - либо из своих обязательств или долгов. В глазах закона и общественности, вы один в том же с бизнесом.
Преимущества Sole Proprietorship
• Самый простой и наименее дорогой формы собственности для организации.
• Индивидуальные предприниматели находятся в полном контроле, и в пределах параметров право, может принимать решения по своему усмотрению.
• Прибыль от бизнес - проточных непосредственно к личной налоговой декларации владельца.
• бизнес легко растворяются, если это необходимо.
Недостатки индивидуального предпринимателя
собственников • Sole несут неограниченную ответственность и юридическую ответственность за все долги против бизнеса. Их деловые и личные активы находятся под угрозой.
• мая в невыгодном положении в сборе средств и часто ограничены использованием средств личной экономии или потребительских кредитов.
• Может иметь трудное время привлечения высокого калибра сотрудников, или те, которые мотивированы возможность владеть частью бизнеса.
• Некоторые вознаграждения работникам , такие как медицинское страхование владельца не являются непосредственно вычитаются из доходов бизнеса (лишь частично в качестве корректировки дохода).
Партнерство
в партнерстве, два или больше людей разделяют права собственности на один бизнес. Как и частные предприятия, закон не различает между бизнесом и его владельцами. Партнеры должны иметь юридическое соглашение , в котором изложены , как будут приниматься решения, прибыль будет передана, споры будут решены, как будущие партнеры будут допущены к партнерству, как партнеры могут быть выкуплены, или какие шаги будут предприняты для распустить партнерства , когда это необходимо; Да, его трудно думать о "ломки" , когда бизнес только начинается, но многие партнерства распались в кризисные времена , и , если не будет определенный процесс, будет еще больше проблем. Они также должны решить фронт , сколько времени и капитала каждый будет способствовать, и т.д.
Преимущества партнерства
• Партнерства относительно легко установить; Однако время должны быть инвестированы в разработке соглашение о партнерстве.
• С более чем один владелец, возможность привлечения средств может быть увеличено.
• прибыль от бизнес-потока непосредственно через к партнерам «персональный налоговой декларации.
• Перспективный работники могут быть привлечены коммерческой деятельности , если данный стимул стать партнером.
• бизнес обычно выиграют от партнеров , которые имеют дополнительные навыки.
Недостатки партнерства
• партнеры совместно и по отдельности нести ответственность за действия других партнеров.
• Прибыль должна быть разделена с другие.
• Так как решения являются общими, разногласия могут возникнуть.
• Некоторые вознаграждения работникам, не вычитаются из доходов бизнеса по налоговой декларации.
• партнерство может иметь ограниченный срок службы; это может закончиться после ухода или смерти партнера.
Виды партнерства , которые следует учитывать:
1. General Partnership
партнеры разделяют ответственность за управление и ответственность, а также акции прибыли или убытка в соответствии с их внутренним соглашением. Равные акции предполагается , если нет письменного соглашения , что говорится по- разному.
2. Товарищество с ограниченной ответственностью и партнерства с ограниченной ответственностью
"Limited" означает , что большинство партнеров несут ограниченную ответственность (в той степени , их инвестиций), а также ограниченный вход относительно принятия управленческих решений, что в целом поощряет инвесторов для краткосрочных проектов или для инвестирования в капитал активы. Эта форма собственности не часто используется для операт